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拉卡拉（300773）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司主要业务

报告期内，公司主要业务分为两大类：数字支付业务、科技服务业务。

1.数字支付业务

公司为商户提供安全、便捷、一站式的综合支付解决方案，涵盖线上线下（300959）B2C支付、B2B支付、跨境支付等各类场景，公司银行卡、扫码、跨境的支付交易金额均处于行业领先。

1.1境内支付业务：公司作为中国银联及主流国际卡组织的成员机构，为商户提供包括境内外银行卡支付、扫码支付以及数字人民币支付的收单服务，获取支付手续费收入。

1.2跨境支付业务︰公司的跨境支付网络覆盖全球超100个国家，打通亚马逊、ebay等海外主流电商平台，为进出口企业提供全球代收付、外汇管理等一站式跨境资金服务，获取跨境支付手续费收入。

1.3支付服务业务︰公司为商户和银行提供通讯、清算、会员、专业化运营等服务，获取支付服务费收入。

2.科技服务业务

公司基于混合云架构，以数据驱动，引入人工智能、区块链等前沿技术向小微商户、行业客户、金融机构等输出金融科技、门店数字化经营、“支付+”行业数字解决方案等科技服务。

2.1金融科技服务2.1.1针对中小微企业，公司通过自研的产业数字化服务平台，帮助客户将支付、订单、物流等核心经营数据整合生成区块链下不可察改的数据资产，帮助企业l建立金融机构认可的数字信用，提升融资获取能力；2.1.2针对银行等金融机构，公司基于大数据和虹技术研发的决策机器人、报告机器人、语音机器人等产品，为客户提供智能化的风险评估、营消及客户管理、贷后风险巡检等科技服务，实现降本增效。

2.2“支付+”行业数字解决方案公司围绕支付生态圈，提供（1）“云收单”SasS产品：向中小银行输出完整的支付、结算、账户、风控等商户数字支付收单系统。

（2)垂直行业数字解决方案：基于支付开放平台，接入客户系统、外部Sas工具，为行业客户定制化打造“钱账通”、“店务通”等通盖支付、账户、增值服务能力的解决方案；

（3)拓客SasS平台：融入公司在营销管理领域积淀的Kow-How，）通过云展业工具，大幅度提升渠道伙伴的销售效率及消售管理品质。

2.2门店数字化经营服务公司门店数字化经营SssS平台，包括“云掌柜”采购系统和“云当家”门店经营系统，数字化打通零售行业上下游，实现了门店“商流、物流、信息流、资金流”四流合一，形成从采购到诮售的数据闭环，并通过大数据BI、AI运营，帮助全链路门店进行数字化改造和赋能。

（二）公司所处行业情况

按照国家统计局发布的《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》﹐公司主营的数字支付业务和科技服务业务分别处于数字要素驱动业和数字技术应用业范畴，均属于数字经济核心产业。

2023年上半年﹐第三方支付市场恢复增长。据人民银行发布的《2023年支付体系一季度运行总体情况》﹐截至2023年3月末，银行卡消费总金额33.04万亿元，同比增长1.28%;非银行支付机构处理网络支付金额84.66万亿元，同比增长0.29%o上半年，支付产业规范发展进一步夯实，市场环境进一步净化，部分支付机构退出市场。2023年7月公布的非银行支付机构《支付业务许可证》续展公示信息(2023年7月第六批)中，18家支付机构所持《支付业务许可证》到期，2家续展申请中止审查，2家未提交续展申请、不再续展，2家在有效期内已主动退出。截至7月5日，央行已累计注销83张支付牌照。随着严监管的持续和供给侧改革的深入，未来6计将会有更多的中小机构遇出市场，支付市场供术态势和支付机构价格竞争有望走向新的平衡，合规经营、牌照齐全、规模领先的支付机构或将迎来新的更好发展机遇。

（三）公司经营情况

2023上半年，公司坚持“商户数字化经营服务商”的定位，深入践行“支付为民”和“合规发展就是生产力”的理念，以助力数字中国建设、服务实体经济为己任﹐大力推进“推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值”的经营战略，实现了预期胎的经营成果，并为未来可持续发展奠定了坚实基础。

当前，数字技术、数字经济正推动支付市场发生深刻改变，带来新的发展机遇。数字时代的商户不再满足于基础支付服务，而是迫切需要通过数字技术与服务提升其数字化经营能力。公司洞察市场之需，把握产业之变，拥抱数字经济，实施“推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值”的经营战略，旨在以支付为入口，丰富经营场景·强化科技链接，与SasS服务商、金融机构和渠道伙伴，共建商户数字化服务生态，实现客户共享、产品共建、数据共链：释放数据价值：为商户以及生态圈伙伴提供数字化支付、数字化经营、数字化金融服务。

年初以来，国内线下消费市场整体呈现复苏态势，以餐饮零售为代表的生活服务类消费恢夏更为显著。报告期内，公司实现支付交易金额2.27万亿元﹐同比微降2.72%，基本恢复至去年同期较高的交易里水平，尤其是体现小微商户经济的扫码交易增长快速，上半年扫码交易金额5251亿元，同比增长17.48%，扫码交易笔数60亿笔，同比增长14.66s银行卡和扫码交易规模续保持行业领先水平。公司实现营业收入29.69亿元·同比微降1.37%，归属母公司股东净利润达5.11亿元，同比增长54.6%，扣除非经常性损益后净利润达2.82亿元，同比增长10%，主要源于数字支付业务毛利回升带动了公司整体毛利率提升。

1.数字支付业务。报告期内，公司维续巩固产品创新优势，大力发展行业客户，积极布局数字人民币、跨境支付等

领域。上半年公司数字支付业务收入25.41亿元，同比下降0.54%，其中一季度收入同比下降3.11%，二季度收入同比增长2.20%o

（1）小微商户扫码交易快速增长。年初以来，线下小微商户消费场景恢复，公司加大聚合码牌投放力度，新投放数

里超过50万个，码牌交易金额同比增长了62.85%e同时，得益于开放平台建设和行业客户持续开拓，开放平台产生的扫码交易金额同比增长104.47%。随着公司码牌类产品持续创新与投放，以及行业客户占比提升，扫码交易增长势头有望持续。报告期内·公司上半年扫码交易金额5251亿元，同比增长17.48%，扫码交易笔数60亿笔，同比增长14.66o

（2）行业客户拓展成果显现。公司总部的行业B部门与分布全国的分支机构总分联动，依托开放平台广泛接入垂

直行业Sas服务商，共同拓展优质行业客户。报告期内，公司已覆盖品牌餐饮、交通出行、批发零售、供应链、医美文娱等30个细分行业客户，包括理想气车、多点科技、哈罗单车、芝麻加油、乡村基、捷停车等K商户，通过“支付+科技+金融”联动，实现更多的交易规模和综合收益。以文旅行业为例，公司通过票务支付“结算切入·联合文旅行业SasS及硬件厂商为景区打造一站式数字解决夫方案，并依托景区全维度经营数据，与金融机构合作提供专项文旅贷款等增值服务，单商户贡献综合收益率大幅提升。

（3)开放平台能力不断精进。公司开放平台朝着“更开放、更便捷、更好用”的建设目标，不断简化技术对接程序

丰富数据分析功能、建设标准化知识库。报告期末，公司开放平台的标准AI接口数里比年初增长了57.08%，APT的月调用次数比年初增长153.25%，接入Sas服务商数里比年初提升了28.57%，已对外接入涵盖30个细分行业的86个行业项目，相比年初增长了163.11%。

（4)深化外卡组织合作。报告期内，公司凭借品牌、技术、网络优势，与外卡组织在收单市场和创新领域开展重要

业务的合作。已实现VSA、MasterCard、A、DCI和JB全球五大国际卡组织交易通道直联﹔手机P0S方案，继VSA之后，又通过了万事达(MasterCard）检测，可受理的外卡范围进一步扩大。3月份，公司外卡线下收单交易规模恢复增长，已经创历史最高水平，美国运通（American Express）人民币卡收单交易规模较去年同期增长近40%o

（5）继续巩固数字人民币领域的领先优势。报告期内，公司承接了有关部门关于数字人民币智能合约科研项目，探

索数字人民币场景支付、定制支付、智能支付新特性新应用。同时，进一步完善数字人民币受理产品与服务能力，继续推进数字人民币在更丰富的场景下应用推广。

（6）加快数字支付软硬件产品创新。报告期内，公司正式发布了商户钱包Ap、客显大屏音箱等创新数字支付产品，

在搭载全支付能力的同时，更加聚焦商户数字化经营能力搭建·积极探索虹在语音交互、内客生成、管理策等层面的功能落地?报告期末，拉卡拉商户钱包已累计注册用户8万·月活用户超40万?

（7)稳步推进跨业务布局。报期内，公司开通东盟、非洲等Ez合作国家本币结算通道；推出线上薪酬款、visitor电子钱包等创新产品，为入境人士在国内工作、生活、旅行提供便利。上半年，公司跨境支付交易规模超200

亿元。

2.科技服务。报告期内·公司科技服务收入2.05亿元，同比增长14.73%。其中，金融科技业务收入0.69亿元，同

比下降18.26%，主要受商户贷款规模下降、相应服务费用收入减少影响；“支付+”行业数字解决方案收入0.45亿元，同比增长25.47%，得益于服务渠道伙伴的数字化展业工具平台拓客Sas收入同比增长63.78%;其他科技服务收入0.91亿元·同比增长56.20%主要为银行与外卡组织推广营诮的服务收入增长所致。

（1)虹和大数掘服务产品在金融科技领域持续落地。公司为征信机构提供系统键设、数据建模支挥其为超过330

家金融机构提供服务·日均处理数据超150万笔·上半年总调用里超过1.3亿笔。公司自主研发智能调解系统，为金融纠纷类调解组织提供科技助力，推动金融纠4纷高效化解，已与广州金调委共同完成“智能调解工作站”的筹建。公司的智能语音、员工培训、报告机器人也在银行、运营商客户成功落地。报告期内，虹和大数据相关服务已贡献近800万元收入。

（2）“支付+”行业解决方案加速推进。凭借开放平台以及手机pos、钱账通、缴费易等领先的数字支付产品，公

司在餐饮、零售、交通、电商、供应链、医美、文娱等行业打造了标杆客户，通过示范效应带动行业客户增长。如公司以手机POS主打的方案7已成为某知名品牌新能源汽车线下独家收款方式，2023年上半年交易总里突破3亿。

二、核心竞争力分析

公司在品牌影响力、行业规模、研发创新、数据资源、企业文化等方面具有竞争优势，公司的核心竞争力主要体现在：

1.品牌与行业地位优势明显·奠定了公司长期可持续发展的强大基础。公司拥有良好的品牌影响力，在全国各省、市以及主要的二级城市均设置了分支机构，与银行卡组织、商业银行及其分支机构、商户拓展服务机构、大型手机厂商

以及行业SaS服务商保持良好的业务合作关系·并形成了强大的推广服务网络和商户服务能力。公司商户规模和交易规模居于行业前列，以此为基础，公司深入挖掘商户的经营赋能需求，增长空间巨大。公司拥有央行颁发的《支付业务许可证》﹑国家外管局批准的跨境外汇支付业务资格﹔公司与VSA、MasterCard、Diseover、Aerican Express四大国际卡组织签署了业务合作协议，拥有全品牌卡组织的收单服务能力﹐并积极布局海外市场。

2.云计算、大数据、人工智能等前沿技术的产研融合能力突出。公司基于自主云建设路线，形成了混合云融合生态，

完成了技术与业务系统整体向“云原生”迁移；通过数据标签的持续建设以及虹深度学习﹐DT驱动的大数据中台·形成了为业务处理、运营、风控、智能营销等方面提供精准数据支撑的能力i人工智能算法引入产品与业务场景·形成决策机器人、语音机器人﹑报告机器人等丰富的智能化产品以及智能选品、智能绘图等智能辅助工具﹔智能风控系统实现欺诈风险监控覆盖率达95%以上，业务欺诈损失率保持在百万分之一的水平公司自主研发的清结算系统·具备百万级TrS集群并发处理能力、99.999%的可靠性﹔公司的应用研发、测试和生产运行联动一体化运行机制，让公司具备强大的产研融合能力。

3.持续的创新能力，公司产品与业务模式始终走在市场前列。千万级商户和日均超3000万笔的交易触达，帮助公司

精准察商户需求，并结合最新的软硬件科技成果，基于自身雄厚的产研融蛤合能力，率先向市场推出了一系列创新产品和服务。在支付产业、技术不断变革的历史进程中，公司首创性的推出了便民自助缴费终端、手机支付、智能rOS、移动电签POs等一系列契合市场需求的产品。进入数字支付时代以来，公司抓住数字化、智能化机遇﹐打造了商户钱包AP、手机POS、门店数字化经营平台、“支付+”行业SaSs解决方案、智能服务机器人等丰富的科技产品和服务﹐继续巩固自身的行业领先优势·助力商户及其上下游生态圈数字化转型。

4.数字人民币的先发优势。发展数字人民币是国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已列入国家“十

四五”规划。2020年，中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作，商务部、国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。公司最早成为首批与中国人民银行数字货币研究所签订战略合作协说的支付机构之一，真正进入了数字人民币核心试验领域。公司分别建了专门的技术研发、产品开发和推广运营团队，加大对数字人民币系统建设、终端升级、产品研发、推广运营的投入；同时与中国人民银行数字货币研究所及其七大运营机构完成系统对接并开启业务合作，积极开展试点城市的数字人民币推广活动，全面、深入配合国家推进法定数字货币研发、试点及未来的流通服务工作。公司主动把握产业变革的战略机遇，利用先发优势夯实并持续提升核心竞争力。

5.数据资源优势。公司的数字支付业务覆盖了商超零售、餐饮娱乐、交通出行、酒店旅游、教育医疗、仓储柳流等

各类行业，同时公司科技服务渗参透到商户进销存、物流、资金等经营各环节，每一笔成功的交易都包含着商户和消费者画像信息。这些日常经营中积累的海里数据帮助公司敏锐捕捉商户需求，从而反哺产品与业务创新·也为公司人工智能算法训练、A大模型训练提供了丰富的数据基础。未来·随着数据要素市场化流通﹐这些数据资源将形成宝贵数据资产，释放更大的价值。

6.企业文化强大、经营机制充满活力。公司独创的五行文化，包括使命愿景、价值观、十二条令、管理方法论和经

营方法论五大模块，从价值观、方法论和工具维度贯串到公司的业务全流程之中﹐使得公司具备强大的战略执行能力。

公司以成为行业数一数二、可持续成长及受人尊重的企业为发展目标，打造了一个基层自驱动型的组织结构﹐塑造了一片内部培育开疆拓土英雄的土壤·形成了一把手亲临前线解决当期核心问题的工作作风·使得公司一直充满活力。

三、公司面临的风险和应对措施

1.行业政策风险

公司主营业务涉及第三方支付、跨境支付等多项业务资质，报告期内，公司已经取得了相关业务资质证书、许可、批复等批准文件，随着业务发展以及监管政策变化，若公司无法取得相关业务经营资质，或行业政策发生变化，将对经营造成不利影响。

应对措施：公司构建了完整的风险控制流程，设立了由业务运营部、风险管理部及业务合规部构成的事前防范、事中监控、事后监督的三道风险防线，保障公司业务合规有序开展。同时，定期对合规管理体系的有效性和充分性进行审计和评估，确保风险管理的三道防线充分发挥作用，持续、有效符合监管要求。

2.市场竞争风险

第三方支付行业正处在快速发展期，新技术不断出现、市场中同类产品或服务增多等诸多因素导致行业的竞争环境发生变化。若未来公司不能准确把握市场和行业发展机遇，提升商户服务能力，则可能存在经营业绩下滑等市场竞争风险。

应对措施：公司经过多年发展，在品牌知名度、全国渠道网络、人才、技术及产品、系统运营能力等方面拥有一定的优势和竞争壁垒。进入战略4.0以来，公司围绕“商户数字化经营服务商”的战略定位，以“推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值”的经营战略，在数字化领域大力投入﹐继续巩固公司在数字支付时代的行业领先地位。

3.商户拓展及管理风险

公司建设了较为成熟的商户管理和风险监控系统，依据支付业态建立了交易监控规则和风险控制模型，对客户交易进行监控和分析，对于可疑交易及时核查并采取相应的控制措施。但不排除随着商户规模的不断扩大·部分商户拓展服务机构及签约商户可能存在违规经营行为。未来若公司在商户管理、商户拓展服务机构管理、风险交易监测与处置不到位，或导致监管处罚，影响公司日常经营。

对应措施：

(1)加强风控和合规的制度建设，制定了关于商户准入、业务管理、风险监控和处贵、风险事件应急处置和报告等

公司首批加入了银行卡安全合作委员会、互联网金融技付安全产业联盟组织等行业组织，积极与中国银联和中国网联等清算组织、各商业银行以及其他支付机构开展同业的风险控制联动o

4.技术和信息安全风险

公司建立了稳定安全的业务运营系统，但设备故障、软件漏洞、网络攻击以及自然灾害等因素客观存在，可能造成客户信息泄露、交易失败等风险。

应对措施：公司建了完善安全的业务系统和安全防护措施﹐不断公司依照监管条例、行业规范以及信息技术相关法规要求，从数据中心物理安全、网络安全、主机安全、应用安全、系统建设管理、人员安全、系统运行管理等方面，制订了《拉卡拉信息技术安全工作条例》、《拉卡拉网络安全管理规范》﹑《拉卡拉加密及加密设备管理规范》等一系列制度，并严格执行，以降低和规避技术和信息系统安全风险。

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