金瑞矿业2022年年度董事会经营评述

金瑞矿业（600714）2022年年度董事会经营评述内容如下：

(资料图)

一、经营情况讨论与分析

2022年是实施“十四五”规划的关键之年，以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局加快构建，国内经济在波动中回稳向好，但“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的三重压力犹存。上半年，受国内外经济环境变化影响，原材料天青石、煤炭等采购价格大幅增长，推升碳酸锶、金属锶和铝锶合金销售价格同比上涨；下半年，因下游市场需求减弱，碳酸锶、金属锶等市场价格持续走低，致使企业盈利空间进一步收窄。

面对错综复杂的经济形势和严峻的市场环境，公司持续聚焦主责主业，积极应对原材料成本上涨和产品价格下滑等带来的不利影响，对内严守安全环保底线，大力推进精益管理和技术创新，降本增效；对外紧盯市场变化趋势，及时调整营销策略和产品结构，扩大市场占有份额。报告期内，公司实现营业收入37,195.29万元，同比上涨2.93%；主营业务综合毛利率24.52%，同比减少11.38个百分点；净资产收益率7.59%，同比减少4.14个百分点；实现归属于上市公司股东的净利润5,474.04万元，较上年同期下降29.24%。

（一）报告期经营计划完成情况

（二）报告期内公司主要工作开展情况

1、深耕锶盐主业，持续提升经营质量

2022年，面对原材料价格上涨和下游需求减弱等诸多困难挑战，公司紧紧围绕年度经营计划，科学组织生产运营，强化精细管理及生产过程管控，通过对金属锶包装线、液压机系统及液压机的伺服电机、驱动系统、液压泵等设备进行技术改造，提高设备运行效率，降低了能源消耗；大力开展技术创新，推进质量体系认证及新产品的研究开发，提升产品市场竞争力；密切关注下游需求变化趋势，及时调整营销策略，拓宽销售渠道，提高产品销售额；持续推进大风山锶矿资源开发利用工作，积极开展新建碳酸锶项目的前期调研工作，加快实现资源优势向经营优势的转化。

2、筑牢安全环保防线，护航公司行稳致远

公司认真贯彻执行安全环保相关法律法规及监管要求，严格落实安全生产主体责任，有序推进安全生产标准化建设。按照“三管三必须”的要求构建安全生产保证、监督、支持三大责任体系，全面开展安全生产大检查和专项整治，狠抓各项安全生产措施落实；强化安全教育培训和演练，着力增强安全责任意识和能力；推进安全管理数字化建设，通过工智道安全生产信息化管理平台，构建以安全风险辨识为基础、安全巡查为手段、安全隐患治理为目标的“双重预防机制”数字化管理系统，实现生产现场标准化管理，有效提升安全生产基础水平；通过实施粗锶浸取工艺试验、还原除尘系统改造和机器降噪改造等项目，减少了现场粉尘排放，有效改善了现场作业环境，消除了安全隐患。报告期内，公司及所属子公司未发生安全事故，各项安全环保指标未有超标情形。

3、坚持创新驱动，发展动能日益增强

报告期内，公司聚焦主业，不断加大研发投入，利用多年来的专业技术积淀，积极探索创新。在巩固已有产品优势的基础上，加快推进工艺技术迭代升级和关键技术攻关，自主研发出了直接用于液晶显示屏制造的高纯碳酸锶，进一步丰富了产品种类。庆龙新材料先后通过了两化融合体系、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系及IATF16949汽车行业质量管理体系认证，被评为重庆市专精特新“小巨人”企业、入选第四批国家级专精特新“小巨人”企业，公司发展动能日益增强。

4、合理开展现金管理，提高闲置资金效益

2022年度，公司严格按照董事会、股东大会批准的权限，在额度范围内开展了现金管理业务，有效提高了闲置资金使用效率及效益。在具体实施过程中，公司按照相关制度及流程要求，履行了必要的内部审批程序，并对产品选择、组织实施、跟踪管理以及监督审查等业务环节的风险进行严格把控，保证了资金安全。报告期内，公司现金管理单日最高投入金额3亿元，累计实现投资收益968万元。

5、关注投资者回报，切实维护股东利益

公司认真践行维护股东利益的责任，在经营业绩稳定，具备利润分配条件时，重视对投资者的回报。报告期内，公司实施了半年度利润分配，向全体股东每10股派发现金红利1元，共计派发现金红利2,880万元，使全体股东共享企业发展成果。

6、强化党建引领作用，公司治理效能不断提升

公司始终坚持党的领导，不断加强党的建设，扎实开展党的二十大精神学习和宣传，促进党的领导和公司治理各层级、各环节深度融合，实现党建工作成效向生产经营成果的快速转化。报告期内，结合公司治理实际，对《公司章程》、三会议事规则等29项公司治理类相关制度进行了修订，进一步健全了治理机制；重大事项严格履行党组织前置审批职责，有效提升了公司治理效能。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）所处行业基本情况

公司所处锶盐行业属于制造业中的化学原料和化学制品制造业，目前行业发展较为成熟，透明度高，以中小型企业为主。行业总体规模及下游需求变化不大，产销规模主要受原材料供应及下游客户需求影响，与国内外经济环境密切相关，受经济周期影响波动较大。

2022年上半年，锶盐行业产品市场价格延续上年利好行情，同比上涨幅度较大，给行业内各生产企业带来市场机遇；下半年，随着市场需求整体减弱，产品价格持续走低，加之上游原材料采购成本增加，导致产品同质化竞争加剧，多重因素影响着企业盈利水平。

公司所属子公司庆龙锶盐为主要生产企业，地处重庆市铜梁区，现有2万吨/年碳酸锶、2000吨/年金属锶及5000吨/年铝锶合金产能规模，在行业中属中等规模。

（二）报告期内，公司所处行业政策、部门规章及法律法规等未出现重大变化。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）主营业务情况

公司主营业务为锶盐系列产品的生产和销售。

主要产品包括碳酸锶（含工业级碳酸锶、电子级碳酸锶）、金属锶、铝锶合金、硝酸锶、氢氧化锶和副产品硫磺、亚硫酸钠。其中，工业级碳酸锶主要用于磁性材料、电子陶瓷、金属冶炼、烟花焰火及其它锶盐的深加工；电子级碳酸锶主要用于制造液晶玻璃；金属锶作为一种较强的还原剂，主要用于生产合金和锶化合物，产品广泛应用于电子、冶金、化工、航空、汽车等工业领域；铝锶合金作为铝合金的变质剂，主要用于铝锶中间合金的生产，产品广泛应用于汽车、摩托车行业，航空、新能源等方面；硝酸锶主要用于制造液晶玻璃、陶瓷及焰火等；氢氧化锶作为一种中间产品，主要用于生产锶系列其他产品。

（二）经营模式

公司主要经营模式为产品研发+生产加工+销售，并采用“以销定产”的生产模式，按照客户订单制定生产计划，进行生产活动安排。

子公司庆龙锶盐为主要生产企业，地处重庆市铜梁区，现有2万吨/年碳酸锶、2000吨/年金属锶及5000吨/年铝锶合金产能规模。所生产工业级碳酸锶纯度高、低硫、粒度稳定；电子级碳酸锶低钡低钙，是目前国内能应用于液晶玻璃基板的主要锶盐产品；金属锶及铝锶合金系锶盐下游延伸产品。

报告期内，公司持续推进工艺技术改造和设备升级，降低生产成本，提高产品质量和市场竞争力。同时，强化市场分析研判，及时调整营销策略，拓宽销售渠道，积极应对市场变化。

（三）主要业绩驱动因素

报告期内，公司主营业务和各关键环节未发生影响经营业绩的重大变化。业绩主要来源为锶盐业务，其利润源于锶盐系列产品的产销、成本以及其他管理成本的控制。

2022年上半年，公司主营业务产品价格延续上年利好行情，同比上涨幅度较大，销售收入随之增加；下半年，主营业务产品碳酸锶、金属锶等市场价格持续走低，导致全年经营业绩同比下降。

四、报告期内核心竞争力分析

1、技术研发优势

公司设有锶盐工程技术研发中心，多年来从事锶盐系列产品的研究、开发及生产，具备较为成熟的技术经验和研发团队。子公司庆龙锶盐为重庆市高新技术企业、“专精特新”企业、“隐形冠军”企业；庆龙新材料系重庆市专精特新“小巨人”企业、第四批国家级专精特新“小巨人”企业。截止目前，累计获得专利共计76项（其中发明专利5项，报告期新增10项）。这些专利技术的应用，使公司在锶盐系列产品的生产工艺技术及安全环保处理方面，具有一定优势。报告期内，公司自主研发出直接用于液晶显示屏制造的高纯碳酸锶并投入生产。

2、产品质量优势

公司通过持续性的技术改造和升级，有效提升了主营业务产品质量的稳定性和可靠性。公司碳化生产工艺技术获2018-2020年度无机化工“技术创新奖”，主要产品碳酸锶的各项技术指标均达到同行业先进水平；所生产的低钡优质碳酸锶、电子级粉状碳酸锶、无水亚硫酸钠、硝酸锶等9个产品被重庆市科学技术委员会认定为重庆市高新技术产品，4个产品被认定为市级重点新产品，被重庆市人民政府授予“重庆市名牌产品”“重庆市知名产品”等称号。

3、矿产资源获取方面的地理优势

子公司庆龙锶盐地处重庆市铜梁区，周边有铜梁、大足矿区，天青石储量丰富，且运距短。公司与周边有关矿产品供应商建立了长期稳定的合作关系，在矿产资源获取方面具备较好的地理优势。但近年来，国内市场天青石供应持续紧张，造成公司需通过进口进行补充。

4、完善的内部法人治理体系及上市公司平台优势

通过多年运营，目前公司经营持续稳定，治理结构稳健成熟，内控体系完善有效，三会一层运作规范，不存在关联方资金占用、对外担保、重大诉讼等问题。2022年，控股股东青海省投完成重整后，公司控制权风险消除，具备利用资本市场谋求新的发展机遇的条件。公司将在着力围绕巩固锶盐主营业务发展的基础上，充分结合自身优势和实际，积极寻找优质资源，寻求多元化发展，不断提升公司经营质量。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，面对原材料采购成本增加、市场需求减弱和产品价格下滑等不利影响，公司依托自身产业链、技术研发及产品质量优势，积极适应市场变化，强化生产经营组织及市场营销管理，统筹推进年度经营计划的落实，确保了生产经营及各项工作的稳步运行。截止报告期末，公司总资产80,109.60万元，较上年增加2.28%；归属于母公司所有者权益合计72,568.83万元，较上年增加3.86%；实现营业收入37,195.29万元，较上年同期上涨2.93%；实现归属于母公司所有者的净利润5,474.04万元，经营业绩较上年同比下降。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2022年，锶盐行业整体规模及竞争格局未发生重大变化。上半年，锶盐产品价格延续上年利好行情，同比上涨幅度较大；下半年，受市场供需影响，锶盐产品价格持续下降，而全年原材料采购成本总体呈上涨趋势，致使行业内各企业面临较大的经营压力。

国内锶盐行业中，碳酸锶产品同行业生产企业主要有河北辛集化工集团有限责任公司、贵州红星发展（600367）股份有限公司、枣庄市永利化工有限公司、南京金焰锶盐有限公司，目前产能分别为3-4万吨/年、3万吨/年、2-3万吨/年、2万吨/年；金属锶产品同行业主要生产企业为南京云海特种金属材料有限公司。与上述同行业企业相比，公司在生产技术及产品质量、资源储备、市场客户方面具有一定优势。2022年，公司碳酸锶产量16,120吨，金属锶1,441吨，铝锶合金3,041吨，在国内市场占有一定份额。

在下游应用领域，随着磁性材料、电子陶瓷、金属冶炼、液晶玻璃基板等产业的不断发展，锶盐行业对传统产品的需求增速逐步放缓，而电子级、纳米级锶盐产品需求增速明显加快。同时，在“双碳”背景下，国家环保政策日趋严格，积极研发绿色环保、精细化和高附加值化学品成为行业发展的必然选择。在下游应用领域产业结构持续优化升级与绿色环保发展的带动下，国内锶盐产品正向着电子级、纳米级、功能化的精细、高附加值化学品方向发展。这些领域对产品的性能提出更高要求，需要企业具有较强的技术实力。未来，拥有自主创新研发能力、具备先进制造技术与工艺，能生产高纯类产品的企业将拥有更多的市场占有率和更强的产品竞争力，获得更好的市场发展机会和空间。

(二)公司发展战略

1、围绕现有主业，努力提升经营质量

公司将以市场需求为导向，持续加快产品工艺技术升级与创新，提升主要产品的市场竞争力；加大与锶盐利用相关新产品的开发力度，不断延伸锶盐系列产品产业链，丰富产品种类，提高产品附加值；加快大风山锶矿资源优势转化进程，打造上下游产品完整产业链，不断提高公司的盈利能力。

2、发挥上市公司平台，适时寻求多元化发展

控股股东青海省投完成重整后，公司控制权风险消除，具备利用资本市场谋求新的发展机遇的条件。公司将在稳步发展现有业务的同时，严格按照相关法律法规的要求，不断健全法人治理结构，强化内部风险控制，忠实履行信息披露义务，确保公司独立、规范运作。同时，充分结合自身优势和实际，寻找优质资源，积极推进并购整合，进一步拓宽公司业务范畴，培育新的利润增长点，推动公司持续健康发展。

(三)经营计划

2023年，公司计划生产碳酸锶18,523吨，销售13,220吨；生产硫磺4,158吨，销售4,158吨；生产亚硫酸钠1,381吨，销售1,300吨；生产氢氧化锶1,200吨，销售650吨；生产金属锶1,760吨，销售1,200吨；生产各类合金4,010吨，销售4,010吨；计划实现主营产品销售收入32,056万元。

为确保上述计划顺利实施，公司将围绕年度经营目标，重点做好以下几方面工作：一是充分发挥党建引领作用，使党建与生产经营深度融合、互融互进，切实将党的政治优势转化为企业发展优势；二是压实安全环保主体责任，强化安全生产监督和专项整治，严格落实隐患整治闭环管理，为企业生产经营保驾护航；三是积极研判市场形势，加大技术改造和工艺创新，提高产品质量，扩大产品种类，提高市场占有率；四是持续推进内部控制建设，不断完善风险防范机制，增强企业抵御各种风险的能力。

(四)可能面对的风险

1、行业和市场竞争风险

公司锶盐系列产品的生产与销售，与国内外经济环境密切相关，受经济周期影响较大。当前，公司仍面临主营业务产品价格持续走低和原材料采购价格上涨等严峻的行业和市场竞争风险。

应对措施：密切关注下游行业发展动态，准确做好市场研判，及时调整生产组织，强化销售管理，不断提升产品质量，增强市场竞争力。

2、原材料价格及供应风险

公司主要原材料中，天青石是影响产品成本变化的重要因素。目前，公司主要从所在地矿山公司和国外采购，其品位高低直接影响产品生产成本。近年来，受国家日益严格的安全环保监管政策影响，国内天青石市场供应紧张且价格长期处于高位，而国外进口矿石采购受多种因素影响价格波动较大且存在不确定性。

应对措施：及时关注行业信息，了解天青石等大宗原材料的市场行情。结合生产需要，加大采购招投标力度，确保合理库存，最大限度降低大宗原材料价格波动对公司生产经营的不利影响。

3、安全环保风险

因公司所属化工行业涉及资源、环保和安全等问题，在当前国家安全环保高压监管常态化形势下，政府部门对其的监管愈加严格，公司面临安全环保治理风险增大，安全环保投入增加的风险。

应对措施：加强安全生产管理，加大安全环保投入及现场隐患排查力度，不断提高安全环保治理水平，做到绿色生产、清洁生产、安全生产。

4、管理风险

随着公司战略规划的逐步实施，公司将面临管理模式、人才储备及技术创新等方面的挑战。如公司管理水平和人才储备不能适应业务发展的需要，组织模式和管理机制未能随着公司业务的变化及时调整和完善，将难以保证公司安全高效地运营，使公司面临一定的管理风险。